解读外汇交易内在密码
【关于货币】
最新货币本质的定
外汇交易的一般说法是货币交易,用一国货币购买另一国货币。那么货币的价值是确定的?汇率是怎么产生的?我们从货币的角度出发,寻找其内在密码。
【关于货币】
最新货币本质的定义是货币是所有者与市场交换权的合同,基本上是所有者之间的约定,也就是说我们约定货币可以交换劳动。
我们用货币购物,货物价格如何制定,t恤价格是100元还是10元?
假设:x部门的a货币=Y部门的m商品是XA=YM。
x是怎么决定的呢?
这种类型有两个因素:a货币和m商品。
(1)a货币的流通量。
商品量不变的话,市场上a货币增加,根据供求关系,购买y单位的m货币需要更多的a货币。因此,在正常情况下,当美元增加利息,商品数量保持不变时,美元将升值。(我们在这里说的是,商品的数量不会改变,有时会贬值。我们将在下面进行具体讨论)
在XA=YM的等式中,M不变,A增加时。
(2)M商品的供应量。
货币量不变时,市场上的m商品增加,根据供求关系,x部门的货币a货币可以获得更多的m商品。
因此,货币的价值由两个因素决定,一个是商品的产量,另一个是货币的流通量。
当然,这是理想状态下的影响,但现实生活不同。让我们以AP存款的利率为例进行讨论。
【注1】美联储加息后,美元是上涨还是下跌?
经常有人问这个问题。美联储加息后,美元是上涨还是下跌?从上述刚才货币和商品的价格可以看出:
1.在市场完全敏感的状态下,商品量不变的情况下
AP存款的利率会减少流通中的货币,同样的货币可以购买更多的商品,也就是货币的上涨。
2.在市场完全敏感的状态下,商品量在变动
在市场完全敏感的状态下,我们必须同时考虑两个因素。一个是利率增加流通中货币减少量,另一个是实际商品减少量。如果经济不好,市场上实际减少的商品很多,即使你的货币流通量减少,我们也要分情况讨论。
流通中货币减少量>商品减少量,通常货币上涨。
流通中货币减少量
3.以上两种情况都是前提,市场处于完全敏感的状态,即不存在通货膨胀,也不存在通货膨胀,意味着我今天的流通增加了钱,很快就会导致商品价格的上涨,流通减少了钱,很快就会降低商品价格。
但是,我们需要知道的是,这是不可能的,市场不敏感,通常需要很长时间的消化,钱刚投入市场时,商品的价格是不变的,还是以前的价格,过了很长时间才出现,贬值。
这涉及另一个问题,现在货币价值处于上位或下位状态,即货币价值被过高或过低。通货膨胀时,货币价值被高估,货币被贬值,通货收缩时,货币价值被低估。
高估的幅度大于利息的幅度,也就是说比流通中货币的减少量大的情况下,即使利息增加,以前货币的价值也被高估为更高的位置,。
高估的幅度小于利率的幅度,也就是说,在流通中的货币减少量以下的情况下,利率会上升。
也就是说,加利息的时候,我们必须考虑到以前的货币被过高评价了多少,加利息后流通中的货币减少了多少经济发展状况(生产的劳动量)。
【关于外汇交易】
外汇交易的一般说法是货币交易,用一国货币购买另一国货币。
【注2】费率如何确定?也就是说,美元/人民币是6.6,为什么不是1000?
从上文的介绍可以看出,货币的价值在很大程度上是由商品决定的,所以汇率交易其实是两国商品的影响。因此,很多人说外汇投资是投资某个国家的经济。
再来具体分析一下。
在a国,我们可以用x部门的a货币购买m部门的商品1,m部门的商品1在b国需要y部门的b货币。
也就是说,x部门a货币=m部门商品1=Y部门b货币。
因此,汇率:a硬币/b硬币=Y/X+冷冻指的是误差,指交易中支付的劳动和其他误差。
在实际情况下,汇率的影响因素很多,除了国家的经济好坏,还会受到政府政策、银行的影响。
【注3】为什么关注非农数据?
非农数据是指非农就业人数、就业率和失业率三个数值。正如名称所示,是美国非农就业的数据指标。
在讲这个问题之前,我们先了解一件事情,生产力和经济发展的关系,很多人都有疑问,为什么我们的生产力提高了,但是经济却衰退了?
假设一开始由于生产力低下10个人从事农业才能养活10个人,后来生产力提高了8个人从事农业用地才能养活10个人。剩下的两个人可以从事工业,这时平衡,两个人从事工业十个人,八个人从事农业十个人吃。整个人类的生活水平提高了一个水平。
如果生产力进一步提高,剩下的劳动力就会更多。他们可以从事第三产业等。最重要的时候到了。
但是,如果有一天生产力提高,只有一个人从事农业,两个人从事工业,三个人从事第三产业。这时,一个人从事农业十个人吃,两个人从事工业十个人用,三个人从事第三产业十个人用,多馀的四个人做什么,所有现有产业都已经开发,新产业不需要人,这四个人就失业了。
失业没钱,他们尽量不买衣服,不开车。原个人可以使用的汽车和衣服。现在只有8个人能买到。服装厂和汽车厂原来生产的十个人现在只有八个人买。他们裁员减少产量,很多人失业,他们赚不到钱,订单减少了。达到恶性循环,经济进入衰退状况。
经济衰退实际上意味着生产的商品越来越少,商品越来越少。通过以上我们的解释,我们可以知道价格上涨,货币贬值。
非农业数据可能对货币市场的美元价值产生重大影响。一份生机勃勃的就业形势报告利率上升,美元对外国投资者更有魅力。非农业数据客观反映了美国经济的兴衰。在汇率上,美元对这个数据极其敏感,高于之前的数值,对美元有利,低于预期,对美元不利。另外,非农数据不好的话,美元汇率一般下降是显而易见的,很多投资者以此为单据。想了解更多金融知识,关注外汇天眼(fxeye.org)