汇市早报丨美元指数走高 美国2月CPI同比飙升7.9% 欧元再度下跌

　　【盘面综述】

　　3月10日美元指数走高，美国2月CPI同比飙升7.9%，强化了市场对美联储3月加息的押注；欧元再度下跌，欧洲央行鹰派立场也难以遏制欧元颓势。现货黄金小幅上涨，此前乌克兰与俄罗斯外长的会谈未能就停战问题取得进展，提振了黄金避险需求。美油尾盘跌逾2%，较日高下挫超9美元，俄罗斯承诺履行合同义务，一些交易商表示，对供应干扰的担忧过头了。

　　周四(3月10日)美元在通胀数据公布后走高，欧元出现九个交易日中第七次下跌，抹去了欧洲央行会议后的涨幅，央行决策者的鹰派基调也未能撑起欧元。俄乌局势持续紧张、美国2月CPI创40年来最大涨幅，推动金价上涨，现货黄金尾盘收报1996.53美元/盎司。油价动荡上行势头暂歇，美油跌逾2%，此前美国通胀率至40年新高，令市场担忧油价飙升可能导致需求更早受到破坏。

　　商品收盘方面，COMEX 4月黄金期货收涨0.6%，报2000.40美元/盎司。WTI 4月原油期货收跌2.68美元，跌幅2.46%，报106.02美元/桶；布伦特5月原油期货收跌1.81美元，跌幅1.63%，报109.33美元/桶。

　　美股收盘情况：标普500指数下跌0.4%，报4259.52点；道琼斯工业平均指数下跌0.3%，报33174.07点；纳斯达克综合指数下跌1%，报13129.96点；纳斯达克100指数下跌1.1%，报13591点；罗素2000指数下跌0.2%，报2011.673点。

　　外汇方面：周四美元指数走高，通胀数据强化了对美联储3月加息的押注；欧元出现九个交易日中第七次下跌，抹去了欧洲央行会议后的涨幅，央行决策者的鹰派基调也未能撑起欧元。

　　美元指数上涨0.58％至98.52，CPI数据公布后，市场对美联储紧缩政策的预期保持稳定，本月会议加息25个基点已经充分体现在市场价格中。

　　CIBC Capital Markets北美外汇策略主管Bipan Rai表示，我们的基本假设仍是，美联储将是发达国家中立场最鹰派的央行，这应能在一定程度上支撑美元。

　　欧元下跌0.79％至1.0986，在G-10货币中表现最差；在欧洲央行政策会议之后一度上涨0.4％；欧元隐含波动率曲线向下倾斜，直至一年期；1个月期隐含波动率报10.4％，1年期报7.8％左右。

　　欧洲央行决策者出人意料决定加速货币刺激措施的退出，表明该行目前更关注创纪录的通胀，而不是经济增长面临的威胁。欧洲央行行长拉加德说，发生在乌克兰的战争是一个重大的通胀上行风险，尤其是对能源价格而言。

　　Brown Brothers Harriman的Win Thin写道，如果欧洲央行出乎意料地鹰派也不能将欧元推升至1.11美元以上足够高的水平，那就说明一些人现在是趁欧元强势的时候卖出，而不是逢低买入。

　　BK Asset Management外汇策略部门董事总经理Boris Schlossberg称，欧元遭受双重打击：欧洲央行仍然是相对鸽派－成长明显较弱－通胀上升，市场真正开始消化在美元和欧元之间的利差。

　　美元兑日元涨0.24％至116.12，连续第四天走高；交易员对美元兑日元更为乐观。

　　与商品相关的货币当天均有所上涨，美元兑加元跌0.30％至1.2765；澳元兑美元上涨0.52％至0.7357，领涨G-10货币，该汇率稍早一度下跌0.5％；纽元兑美元涨0.5％至0.6873，连续第二天走高

　　国际要闻

　　【欧洲央行维持利率不变，将加速结束资产购买计划】欧洲央行将以更快速度结束资产购买计划，确保流动性稳定的条件。至少在2024年底之前再投资到期的欧洲央行债券。维持目前的利率水平，直到接近2%的通胀目标。将在4月以每月400亿欧元的速度执行APP，将在5月以每月300亿欧元的速度执行APP，6月以每月200亿欧元的速度执行APP。可能在第三季度结束APP。仍然预计第三轮定向长期再融资操作（TLTRO）将在6月结束。

　　【欧洲央行行长拉加德：欧洲央行将确保流动性状况平稳。欧洲央行将采取一切必要措施来捍卫物价。俄乌冲突是欧洲的分水岭时刻。劳务市场正在改善。长期通胀预期已重新回到目标水平，近期通货膨胀率可能会高得多。通胀率企稳在2%的可能性越来越大。在所有情况下，2024年的通胀率都将稳定在2%左右。除非中期前景发生变化，否则将于第三季度结束资产购买计划。如果前景发生变化，欧洲央行准备更改资产购买计划时间表】

　　【伦敦金属交易所（LME）：证实伦镍市场周五不会恢复交易，镍价飙涨对市场造成“系统性风险”，计划为所有实物交割合约设定价格区间】

　　【ICE将布伦特原油期货保证金上调32% 柴油期货保证金上调90%】洲际交易所(ICE)发布通知，大幅上调布伦特原油期货和柴油期货的保证金要求。本周石油市场陷入剧烈动荡，4月交割柴油期货合约保证金上调90%至12302美元，5月交割布伦特原油期货保证金上调32%至10030美元，后续月份交割合约的保证金调整幅度较小。

　　【美国财长耶伦：解决通胀问题首先是美联储的工作职责，那也是美联储工作的重中之重，相信美联储将针对通胀采取行动，拜登政府不指望欧洲大多数国家会照搬美国对俄罗斯石油的进口禁令】

　　【俄国家海关委员会：暂时禁止向欧亚经济联盟国家出口谷物】当地时间10日，俄罗斯联邦政府国家海关委员会决定，至今年8月31日前，禁止向欧亚经济联盟国家出口谷物，其中包括小麦、黑麦、大麦和玉米等。此外，决定还要求至8月31日前禁止出口糖类，包括白糖和原蔗糖等，但向欧亚经济联盟国家的出口可凭俄农业部许可进行。（央视新闻）

　　国内要闻

　　【证监会相关部门负责人答记者问：坚决反对一些势力将证券监管政治化的错误做法】 问：近日，美国证监会（SEC）发布消息，依据《外国公司问责法》认定了五家在美上市公司为有退市风险的“相关发行人”。证监会对此有何评论？答：我们注意到了这个情况。这是美国监管部门执行《外国公司问责法》及相关实施细则的一个正常步骤。我们此前已经多次就《外国公司问责法》的实施表明过态度。我们尊重境外监管机构为提高上市公司财务信息质量加强对相关会计师事务所的监管，但坚决反对一些势力将证券监管政治化的错误做法。

　　【证券时报：市场积极因素逐步增加，A股迎来久违反弹】从A股自身估值来看，主要指数市盈率水平已低于最近十年平均水平，估值风险已大为释放。据Wind统计口径，上证指数最新滚动市盈率为12.6倍，已低于最近十年的平均数水平（13.45倍）和中位数水平（13.6倍）。另外，从最近几天密集披露的上市公司2022年1至2月主要经营数据来看，多家大型公司或成长型公司业绩向好，向投资者进一步派出“定心丸”。而且，基金自购、基金放宽限额等机构“逆周期”调节举动开始较多地出现，体现出主流机构对于市场的长期信心。前海开源首席经济学家杨德龙认为，A股市场这一轮的下跌，实际上更多的是反映了情绪面的恐慌，并不是基本面的恶化。

　　【数据前瞻】