汇市早报丨俄罗斯央行大幅加息1050个基点 美元高开低走

　　【盘面综述】

　　因周末俄被踢出SWIFT系统，俄方下令核威慑力量置于高度警戒状态，俄乌危机进一步升级，也使得美指今日再度出现高开低走，目前重回到96上方运行。

　　技术上美指经过上周消息面的影响站上96上方后，虽有回修调整，但96支撑保住，也就奠定了技术上的看涨基础和条件。而目前触发美元再度回升的依然是俄乌局势带来的避险买盘，未来如果俄乌局势得不到缓解，美元势必会继续回升，而本月美联储将迎来利率决定，市场对美联储加息预期非常高，所以在这种环境下，美指进一步回升的可能性还是非常大的。

　　鉴于当前消息面对于行情走势影响非常大，故保守者对于非美货币暂时也选择观望为宜，避开消息面无法预判的风险，有待事件有转机后再择机参与。

　　当地时间3月1日，俄罗斯各大银行大幅上调消费贷款利率。其中，俄罗斯储蓄银行将消费贷款从12.9%-21.7%上调至21.9%-29.9%，俄罗斯外贸银行将消费贷款从5.9%-13.8%上调至15.9%-29.9%。

　　外汇方面：货币：欧元(1.1215, -0.0004, -0.04%)/美元

　　阻力位2：1.1300

　　阻力位1：1.1240

　　即期价格：1.1183

　　支持位1：1.1100

　　支持位2：1.1080

　　俄乌冲突引发的能源价格飙升可能会推动欧元区通胀率在5月份达到新高。投行高盛将欧元区5月份的通胀预期上调至6.5%，并预计通胀在年底将放缓至5.4%。高盛分析师在一份报告中称，尽管通胀加速将加大欧洲央行的压力，但其对消费的负面影响表明决策者可能会更有耐心。高盛表示：经济活动的相关风险以及对财政前景（尤其是意大利）的潜在连锁效应表明，可能需要对政策正常化有更多耐心。为此，欧元近期也是颇受压，已两度测试近两年以来的低位1.11。反弹的可能性并不排除，然而，下行趋势线约1.1330/1.1345可能限制反弹。要想重新测试1.1485，突破该趋势线是必要的。

　　如果1.1100支撑位被突破，下行目标将会朝1.1080/1.1040方向发展。

　　货币：英镑(1.3421, 0.0002, 0.01%)/美元

　　阻力位2：1.3500

　　阻力位1：1.3420

　　即期价格：1.3370

　　支持位1：1.3320

　　支持位2：1.3270

　　在上周五欧洲市场早盘，英镑兑美元失去了恢复势头。卖方继续主导市场。英镑兑美元处于劣势短期内风险情绪不太可能出现显著的积极转移，英镑/美元的反弹尝试应仍是一种技术修正。英镑/美元似乎已在1.3360形成初步支撑。如果买家放弃该水平，则该货币对可能会继续下滑至1.3300（心理关口）和1.3280（静态水平，数月低点）。与此同时，4小时图的相对强弱指数（RSI）也证实了短期看跌倾向，该指数仍远低于50。而上行方面，如果英镑/美元成功升至1.3420上方，并将该水平转为支撑位，则该货币对可能延续其反弹。在这种情况下，1.3500（心理关口）将成为下一个看涨目标。

　　货币：澳元(0.7260, -0.0002, -0.03%)/美元

　　阻力位2：0.73

　　阻力位1：0.7247

　　即期价格：0.7155

　　支持位1：0.7100

　　支持位2：0.7080

　　俄乌地缘冲突局势刺激全球避险情绪飙升，澳元出现下跌，但仍位于今年的交易区间内。一系列因素正在限制对澳元的影响，澳大利亚的关键商品价格继续为澳元提供支撑，虽然俄乌冲突损害了全球风险偏好，最明显的是股价，对澳元明显不利，但支撑了能源和金属价格，增强了澳大利亚商品价格对澳元的支撑。我们还需要考虑对经济增长和通货膨胀的任何潜在影响，尤其是能源价格的上涨。鉴于美联储预期的紧缩周期与谨慎的澳洲联储形成对比，预计澳元兑美元将在年中前陷入挣扎。日线图上，澳元兑美元仍勉强站于20日均线上方，技术指标均位于均衡线附近，指向不明朗。目前波动幅度有所增大，主要波动区间集中在0.71-0.7290之间。

　　机构观点：

　　1.FGE全球能源咨询公司：若伊朗协议没有完成，油价可能会突破115美元；

　　FGE全球能源咨询公司费沙拉基：来自俄罗斯的石油仍在流动，但价格已打折扣；

　　如果伊朗核协议没有达成，油价可能会突破115美元/桶

　　2．均富：若油价升至125美元，恐导致美国经济陷入衰退；

　　均富（Grant Thornton）首席经济学家Diane Swonk估计，美国经济可以承受平均油价在100美元左右的六个月，尽管这可能会加剧通胀问题，但油价持续在每桶125美元的水平几乎肯定会使经济增长停滞，并导致失业率上升

　　3.Oanda：鉴于结算风险和制裁，俄罗斯卢布交易稀少；

　　①Oanda Asia Pacific Pte驻新加坡的高级市场分析师Jeffrey Halley表示，卢布交易正在枯竭，因为投资者考虑到与俄罗斯投资者进行银行间交易的结算中所涉及的风险。

　　②“银行因为制裁风险会害怕处理俄罗斯相关交易结算，” Halley说，并补充称，银行担心违反制裁，甚至是无意间的违反

　　③在白俄罗斯边境举行的和平谈判若有任何进展，将会引发股市和风险货币大幅反弹

　　④另外，亚洲外汇交易员表示，美元兑俄罗斯卢布在周一亚洲时段的银行间市场中处于115上方交易，上周五纽约市场收盘报83.7509

　　4．花旗：油市下半年可能供应充足；

　　花旗：我们预计，如果不是2022年第二季度的话，到2022年下半年将出现一个供应充足的石油市场。即使存在持续的地缘政治风险，这也会降低价格；石油收支平衡将转向强劲的增长，第二季度增长120万桶/天，第三季度增长220万桶/天，第四季度超过300万桶/天

　　5．瑞信策略师：将俄逐出SWIFT意味着美联储或须准备好向市场提供美元；

　　①将部分俄罗斯银行排除在SWIFT信息传输系统之外的决定，可能导致国际银行体系内出现款项欠付和巨额透支，并促使货币当局重启向市场提供美元的每日操作。

　　②这是瑞信著名策略师Zoltan Pozsar的观点，他在周日发表的一份报告中研究了将部分银行逐出SWIFT的决定对货币市场的影响。

　　③Pozsar把这一事件与2008年雷曼兄弟倒闭以及2020年3月疫情相关的市场大跌相比，他警告说，“中央银行应该准备好在周一再次做市。”

　　④Pozsar写道，“逐出SWIFT的决定将会导致款项欠付和巨额透支现象出现，与2020年3月时出现的情况类似，银行因为被排除在SWIFT之外而无法付款，这与当年雷曼的清算行不愿代表其发出付款一样，导致无法付款。历史不会完全重演，但会以相似的形式再现。”

　　⑤Pozsar认为，当前的超额准备金和逆回购协议安排还不够，货币当局需要采取行动。Pozsar表示，由此导致的结局就是，一直探索通过缩减量化宽松来启动缩表的美联储实际上可能会先再度扩大资产负债表

　　6．高盛：将1个月布伦特原油价格预测从95美元/桶上调至115美元/桶；乌克兰局势将推动石油，天然气，镍，小麦，玉米价格上涨

　　【数据前瞻】