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事件分析 | “爆表”通胀数据致美债收益率突破2% 美元迎来上涨良机?

2022-02-14 09:47:13 外汇天眼
  因原材料价格涨势凶猛,加之劳动力市场用工短缺提升了人力成本,昨日(2月10日)美国通胀数据录得7.5%,并再创近40年来新高。随后,市场对美联储在3月加息的预期迅速飙升,其加息幅度

  因原材料价格涨势凶猛,加之劳动力市场用工短缺提升了人力成本,昨日(2月10日)美国通胀数据录得7.5%,并再创近40年来新高。随后,市场对美联储在3月加息的预期迅速飙升,其加息幅度也由30%升至43%。 受此影响,周五(2月11日)美元指数短线拉升,盘中向上逼近96.00整数关口,涨幅一度超0.3%。面对此种行情,市场普遍认为,美联储加息已“板上钉钉” ,美元已迎来上涨良机。

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  爆表数据致美债收益率破2%

  据悉,此前美国白宫就对高企的通胀发出过预警,白宫发言人Jen Psaki表示,周四公布的通胀数据将显示较高的同比数字。关于通胀,趋势是关键。根据对过去一年物价表现的了解,确实预感到明天的数据将显示较高的同比增速,这是因为去年物价的上涨过猛。

  事实也确如白宫发言人Jen Psaki所言。周四(2月10日)晚间,美国官方对外公布的通胀数据显示,1月未美国季调通胀年率(同比增速)录得7.5%,较市场预期的7.30%及前值的7%要高,并再创近40年来新高。与此同时,剔除受价格因素影响较大的能源及食品的因素后,1月未美国季调核心通胀年率仍高达6%,创1982年9月以来新高。

  在1月CPI数据出炉之后,10年期美国国债收益率短线走高,并一举突破2%关口,刷新近两年半新高。摩根士丹利经济学家Matthew Hornbach表示,通胀数据高于预期致10年期美国国债收益率突破在2%意义重大。美债收益率曲线的下意识熊市曲线趋平是在情理之中,这些数据意味着,在加息方面,中短期内美联储将延续强硬态度。

  美银美林政策研究员Jersey 指出, 1月份美国通胀数据继续上行,其国债收益也随之飙升,在趋势的作用下,2月份通胀率大概率会进一步上升。而这将势必巩固美联储3月份加息50个基点的预期。更多外汇消息,请关注下载外汇天眼APP,全球交易商监管查询APP。

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  美元后市或迎来上涨良机

  关于1月通胀率创新高致美债收益率破2%,作为市场的回应,周五(2月11日)美元指数短线拉升,盘中向上逼近96.00整数关口,涨幅一度超0.3%。面对此种行情,投资者认为,美联储加息已“板上钉钉” ,美元已迎来上涨良机。

  针对美联储即将到来的加息,各大机构投行就美元后市行情纷纷发表了自己的看法,具体内容如下:

  富国银行外汇策略分析师Bipan Rai表示,“高于市场预期的通胀数据极大的提升了美联储的加息预期,目前市场正对美联储任何可能的举动做出积极反应,以至于利率市场消化通胀的步伐大幅放缓。在这种情况下,美元走强受到用了支撑,并迎来上涨良机。”

  德意志银行外汇策略分析师Nancy Davis撰文称,因1月通胀数据高于预期,市场认为美联储对3月加息50个基点的可能性已经超过了之前预期的25个基点的可能性,这表明美联储的强硬态度中短期内难以缓和。在这种环境下,美元会受到巨大提振,后市将迎来大涨行情。

  综上所述,美国1月通胀数据再创近40年来新高,致使10年期美国国债收益率短线走高,并一举突破2%关口。进而导致中短期内美联储将延续强硬态度。在这种情况下,美元走强受到用了支撑,并迎来上涨良机。